家庭理財 今日: 7 | 主題: 46251

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發表於 16-10-24 14:27 |只看該作者 |倒序瀏覽 |打印

有冇人用每月收期權金的方法搵錢? Work唔Work架?

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mw888

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發表於 16-10-24 15:48 |只看該作者

sdbus 發表於 16-10-24 14:27
有冇人用每月收期權金的方法搵錢? Work唔Work架?

點收架??

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3^#

發表於 16-10-24 17:06 |只看該作者

引用：有冇人用每月收期權金的方法搵錢

原帖由 sdbus 於 16-10-24 發表
有冇人用每月收期權金的方法搵錢? Work唔Work架?

有~

有個客是在証卷行做，他主要是做期權收期權金，也做得很大~

這做法在市場(或某隻股票)平穩時是收穩期權金，但在股市大幅波動，如金融海嘯，他便要高價不停接貨，他在上次股災，他說輸了二十多架日本車~

分分鐘又係贏粒糖，輸間廠~

大力理財篇之子女理財！

http://www.baby-kingdom.com/forum.php?mod=viewthread&tid=3868590&extra=page%3D1
買基金真係好傷
http://www.baby-kingdom.com/forum.php?mod=viewthread&tid=3294843&extra=page%3D1

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mw888

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4^#

發表於 16-10-24 21:01 |只看該作者

大力大力發表於 16-10-24 17:06
有~

有個客是在証卷行做，他主要是做期權收期權金，也做得很大~

咁長線計落都係贏?

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發表於 16-10-24 21:09 |只看該作者

回覆：收期權金

Jon Ma 馬永成。。。。。#期權期貨

期權 (Option)，是一種選擇權的合約，合約持有人能在未來某特定時間以特定價格買賣相關資產(underlying asset)的權利。它是在期貨的基礎上產生的一種金融工具，給予買方(或持有者)購買或出售相關資產(股票/指數)的權利。期權的持有者可以在該項期權規定的時間內選擇是否行使合約，他可以實施該權利，也可以放棄該權利。期權買方在訂立合約時，要支付期權金，無論日後是否行使合約，期權金也不可以取回。至於期權賣方，則在訂立合約時收取期權金，但期權賣方則負有期權合約規定的義務。

期權的分類

認購期權 (Call Option):
投資者擁有一個權利，而非義務，在到期日可用一個固定的價錢購買一定數量的相關資產。可用股票結算或現金結算，現金結算時到期投資者獲得金額等於結算價減去行使價。投資者看升可購買 Call Option，看跌或持平也可沽售 Call Option 賺取期權金。

認沽期權 (Put Option):
投資者擁有一個權利，而非義務，在到期日可用一個固定的價錢沽出一定數量的相關資產。可用股票結算或現金結算，現金結算時到期投資者獲得金額等於行使價減去結算價。投資者看跌可購買 Put Option，看升或持平也可沽售 Put Option 賺取期權金。

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tmacho

男爵府

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發表於 16-10-24 21:10 |只看該作者

本帖最後由 tmacho 於 16-10-24 21:11 編輯

期權option, 如果係投資新手唔建議玩

option分兩種:
long同short

簡單性質:
short= 收期權金 , profit:有限, risk:無限
long=付出期權金, profit無限,risk:有限
唔識玩既話,如果你本身冇貨,隨時比人call爆margin

呢個世界唔知幾時開始變得愈黎愈複雜,
公平呢兩個字已經漸漸唔再存在

埋沒良心既人愈黎愈多
騙子亦愈黎愈多
是我們變了,還是世界變了..

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7^#

發表於 16-10-24 21:10 |只看該作者

回覆：收期權金

@Jon Ma 馬永成 #期權期貨 2

上文提及，期權可分為兩類，一是認購期權(Call)，一是認沽期權(Put)，Call看升，Put看跌。由於可以買入(Long)或賣出(Short)期權合約，因此基本上有四種買賣模式。四種期權合約分別為：買入認購期權(Long Call)、買入認沽期權(Long Put)、賣出認購期權(Short Call)，以及賣出認沽期權(Short Put)。

買入認購期權 (Long Call)
屬於看好後市策略，付出期權金(可決定是否行使)，預期相關資產在特定時間內升達目標價範圍，最大虧損是期權金，利潤可無限。

買入認沽期權 (Long Put)
屬於看淡後市策略，付出期權金(可決定是否行使)，預期相關資產在特定時間內跌到目標價範圍，最大虧損是期權金，最大利潤是相關資產跌至0。

賣出認購期權 (Short Call)
屬於看淡後市策略，收取期權金(有責任履行交收)，預期相關資產在特定時間內不會升破行使價，最大利潤是期權金，最大虧損是無限。若投資者預先設定止蝕價格，並能嚴守止蝕，便可減少損失，毋須擔心「無限虧損」。

賣出認沽期權 (Short Put)
屬於看好後市策略，收取期權金(有責任履行交收)，預期相關資產在特定時間內不會跌破行使價，最大利潤是期權金，最大虧損是相關資產跌至0。

因此，要學習期權，首先必須要熟識以上四種基本買賣模式。

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8^#

發表於 16-10-24 21:12 |只看該作者

回覆：收期權金

Jon Ma 馬永成 #期權期貨 3

在期權交易中，具有保證金 (Margin) 及期權金 (Premium) 的概念，買方支付期權金於賣方，賣方繳交保證金防止違約；買方擁有買賣權履約與否之權利，而賣方因已開始收取權利金，具有履約義務。

在期權之中，市場所交易的即是期權金，期權金包含兩個部分：內在值 (Intrinsic Value) 與時間值 (Time Value)。

期權金 = 內在值 + 時間值

內在值是指期權立即行使後所得的回報，是行使價與正股股價之差額。若差額為正數，則該差額為內在值；相反，內在值為零。時間值是指期權金內在值以外的價值，主要取決於六大因素：正股價、行使價、波幅、到期時限、利率及股息。時間值則是接近到期日呈現遞減的情況。

而期權可以分為價內期權 In-The-Money (ITM)、價外期權 Out-Of-The-Money (OTM) 和等價期權 At-The-Money (ATM) 三種不同的狀態。

價內期權：當認購期權行使價低於正股價時，或當認沽期權行使價高於正股價時，該期權為價內期權。

價外期權：當認購期權行使價高於正股價時，或認沽期權行使價低於正股價時，該期權為價外期權，內在值為零。

等價期權：當期權的行使價等於正股價時，該期權為等價期權，內在值為零。

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發表於 16-10-24 21:13 |只看該作者

回覆：收期權金

@Jon Ma 馬永成 #期權期貨 4

期權有兩種行使方式，依照履約日期可分為歐式期權 (European Option) 及美式期權 (American Option)，歐式期權只能在到期日才可行使權利，美式期權則允許權利人在到期日或之前的任何一個交易日行使權利。在香港交易所買賣的期權最普遍的兩種，分別為指數期權 (Index Option) 和股票期權 (Stock Option)；指數期權為歐式期權，股票期權則為美式期權。

由於股票期權是美式期權，期權的買家可在購入合約後至期滿的任何時間內行使其權利。股票期權的買家有權以行使價(預先設定的價格)在合約到期日或之前買入正股或賣出正股；期權的賣家被行使期權時，有責任按合約條款跟合約買家交易。

股票期權可輔助投資者達至不同的投資目標：

首先，槓桿式買賣可在升市或跌市中應用，降低交易成本，投資者可以從股市的上升或下跌中藉買賣期權帶來盈利機會。

其次，期權可對沖市場風險，買入認沽期權可於跌市中對沖股價下跌的風險，同時又可於升市中繼續賺取利潤。

還有，期權可增進買賣收益，持有股票投資組合者可透過沽出認購期權，賺取期權金而增加收入。

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別墅

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發表於 16-10-25 11:52 |只看該作者

我每月會揀1,2隻大籃籌做沽出認沽期權(SP)

早幾個月做SP 939( 跌唔穿), 如跌穿接貨就做下月SC (升唔穿), 但早排內銀升左好多, 所以轉做其他股, 8月做 SP 27, 見銀娛又升又要轉另一隻...

9月做857 SP 20張 ( 10月跌唔穿$5), 收$0.07x20張x2000股, 收期權金$2800, 如果10月尾857穿$5, 我要用20萬接貨($5x20x2000), 不過應該唔洗接貨...

你可以話用20萬買857仲賺得多, 但我做SP時857係5.2, 見隻隻升佢未升先做SP, 我冇諗過857升甘多, 而且我本身唔會成日留意股市, 只係收市望下咩價位, 我想月月收2,3千蚊, 所以我會keep 30萬本金做SP, 接左就反手做SC, 總之有足夠錢先做SP, 有貨先做SC.

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gloriatutor

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11^#

發表於 16-10-25 16:12 |只看該作者

fion0414 發表於 16-10-25 11:52
我每月會揀1,2隻大籃籌做沽出認沽期權(SP)

早幾個月做SP 939( 跌唔穿), 如跌穿接貨就做下月SC (升唔穿), ...

你呢個例子令我明白了很多, thanks.介唔介意舉過lc/lp的例子再了解下?
thanks!

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fatchai8

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12^#

發表於 16-10-25 16:19 |只看該作者

mw888 發表於 16-10-24 21:01
咁長線計落都係贏?

好耐之前有玩 SP / SC 指數期權。揀遠期去玩。所以賺唔多一個月收幾千蚊。行左六七個月都係賺緊以為呢個方法唔錯。仲諗住將Ｄ利潤唔攞繼續滾上去。
點知有一個月遇著雷慢爆。個個月輸返曬再倒輸六位數。

點評

mw888

發表於 16-10-25 18:29

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別墅

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13^#

發表於 16-10-25 17:16 |只看該作者

回覆 gloriatutor 的帖子

gloriatutor,
LC 睇升穿 LP睇跌穿, 我做過都係輸多過贏, 因為LONG好食時間值, 早買又貴...
我用今日939收市價計, 如做11月SP 跌唔穿$5.75, 20張收期權金$2240 ($0.112期權金x20張x1000股), 但做LP 20張就要付期權金$2240, 不過正常Long唔會做下月, 因為1個月後做Long期權金可以縮得好多.

如以今日做939 10月LP 跌穿$5.75 20張計法, ($0.019期權金x20張x1000股) 付$380, 你見做10月期權金跌到$0.019, 11月就有$0.112, 係縮得好快, 昨日期權金$0.027, 今日已經縮到$0.019, 做LP要939大跌先有機賺返付出期權金

所以做Long係博反彈, 又要買好多張先贏面大...

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gloriatutor

子爵府

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發表於 16-10-25 17:20 |只看該作者

本帖最後由 gloriatutor 於 16-10-25 17:28 編輯

fion0414 發表於 16-10-25 17:16
回覆 gloriatutor 的帖子

gloriatutor,

明白了, 謝謝你。可唔可以再請教你, 如果輸係點計輸幾多?
e.g如做11月939 SP 跌唔穿$5.75, 但最後結果是假設 $5.5.
咁即係輸幾多?
是不是要用5.5去接貨?

我看你第一個例子, 假設輸了要用20萬接貨, 咁接左既貨是不是正股? 即係等於你用20萬買入了果隻股票? 一樣可以照正常買賣收息 (不做option)? 還是接了的貨一定要做返option (sc/sp)?
另外, 做long的時間值是幾多呢? 是不是只可以做一個月? 可以做更長嗎?
同埋, 做long如果賺, 係點賺法呢? 例如我long put 939, 估佢跌唔穿5.75, 最後在指定日期為 6蚊, 咁我即係賺了 6*margin*買股量?? (付出的就是期權金?)

謝謝。

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別墅

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15^#

發表於 16-10-25 17:31 |只看該作者

1.假設跌到$4...你都要用$5.75接貨
2.接貨是正股, 可正常買賣收息, 做返SC係怕939繼續跌, 坐艇收期權金都幫補下

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gloriatutor

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發表於 16-10-25 17:36 |只看該作者

fion0414 發表於 16-10-25 17:31
1.假設跌到$4...你都要用$5.75接貨
2.接貨是正股, 可正常買賣收息, 做返SC係怕939繼續跌, 坐艇收期權金都幫 ...

不好意思, 想再問一問關於第2點.
假設用了$5.75接了貨, 反手SC, 假設係估佢升不穿$6.
咁最後, 如果真係升穿$6, 本身接了貨的有賺; 但SC果part輸了 (又要用幾錢接貨??)
如果最後真的升不穿$6, SC果part賺了期權金, 但本身接了的貨或賺或蝕 (要看價位是above 5.75定below), 是這樣意思嗎??

謝謝。

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